В 1923–1930 гг. в верхнем и среднем течении рек Китой и Онот были проведены геологические исследования и поиски золота (А.В. Львов). В 1956–58 гг. в пределах листа N-47-XXX (бассейны рек Белая, Ерма, Урик, Онот) проведена кондиционная геологическая съемка масштаба 1:200 000 под руководством П.И. Шамеса. За период с 1974 по 1992 г.г. практически полностью площадь покрыта геологическим доизучением (ГДП) масштаба 1:50000 (Галимова и др., 1988ф; Андрющенко и др., 1987ф; Салаев и др., 1992ф). Проведены площадное шлиховое опробование, опробование потоков рассеяния, поисковые маршруты и опробование вторичных ореолов на поисковых участках. В геологическом строении площади принимают участие карбонатно- терригенные породы нижнего кембрия, юры. В вершинах пади Курга и руч. Шарагунчик широко развиты карстовые явления. Мощность карстовых отложений варьирует от 1,3 до 30 м. Падь Курга выполнена аллювиальными отложениями. В северной ее части, в долине р. Мал. Белая, выделяются верхнечетвертичные образования высоких надпойменных террас. Представлены они галечно-гравийно-песчаными, песчано-илистыми, глинистыми отложениями, суглинками, супесями и песками. Современные четвертичные отложения р. Мал Белая представлены хорошо отмытыми галечниками, песками, песчано-гравийно-галечными смесями. Аллювий долин падь Курга и руч. Шарагунчик представлен песчано-гравийно-галечными отложениями, сцементированными глиной. Глина яркокоричневая, желто-бурая, плотная. Содержание ее до 40%. Песок разнозернистый, с преобладанием крупнозернистого, полимиктовый. Гравийно-галечный материал хорошо окатан. В составе преобладает кварц, кремень, реже встречаются конгломераты и карбонатные породы, последние окатаны слабо. В верхней части отложений часто наблюдаются прослои суглинков и глин темносерого, серого и яркокоричневого цвета мощностью 0,5-1,0 м. Общая мощность аллювиальных отложений пади Курга составляет в среднем 5–8 м. Элювиально-делювиальные отложения на участке развиты повсеместно, покрывают водоразделы, пологие склоны и их подножия. Представлены они песчано-глинистыми образованиями с обломками и глыбами известняков, доломитов, песчаников, гравелитов. Падь Курга имеет протяженность около 10 км. Она вытянута в северо-восточном направлении в сторону долины р. Мал. Белая. Из-за процессов карстообразования одноименный ручей, протекающий по пади, имеет прерывистый характер – то исчезает в карстовых полостях, то вновь выходит на дневную поверхность. Ширина русла составляет 1–2 м, глубина – 0,2-0,3 м. Участками ручей прорезает овраги глубиной до 2 м. В нижней части долина сильно заболочена. Продольный профиль долины выработан не до конца. На фоне постепенного увеличения уклона вверх по долине отмечаются и ступенеобразные участки, обусловленные распространением пород с различной степенью устойчивости к процессам эрозии. Поперечное сечение пади в верхней наиболее узкой части имеет U-образную форму с довольно симметричными бортами крутизной 10–120 . В средней и нижней части пади ее склоны резко асимметричные. Левый склон пологий с углами наклона 7–80, с постепенным переходом в пойму. Правый склон отличается значительно большей крутизной (до20-250). В приводораздельных частях широко развиты участки карстообразования. С целью уточнения мест заложения буровых линий по Пади Курга было проведено шлиховое опробование русловых отложений. Были отобраны рядовые и крупнообъемные (0,1 м3) пробы. Минералогические анализы шлихов показали знаковые и весовые содержания золота. Всего было пройдено 7 линий ударно-канатного бурения. Густота разведочной сети составила 800 х 20 — 40 м. Проведенными работами выявлено наличие промышленной россыпи. Оконтуривание россыпи проведено по бортовому содержанию 150 мг/м3 по вертикали и 300 мг/м3 по ширине. Протяженность россыпи составляет 5500 м, ширина от 120–140 м в нижней части до 30–50 м в среднем течении. Мощность песков в среднем по участку 0,8 м с колебаниями от 0,5 до 1,1 м. Мощность вскрышных пород в целом незначительна — от 2 до 5 м. Лишь на участках развития карста она увеличивается до 15 м. Прогнозные ресурсы категории Р1 рассчитаны с учетом поправочного коэффициента 1,34 и составляют 318 кг при среднем содержании 0,515 г/м3. Поправочный коэффициент рассчитан по сопоставлению данных шламового опробования и валового опробования контрольных проб из шурфов, пройденных в створе скважин. Его величина равна 1,34. В пространственном положении пласты в целом приурочены к средним частям продуктивного горизонта. Распределение золота по мощности крайне неравномерное; содержания изменяются от «пусто» и «знаков» до сотен мг/м3 и первых г/м3. Какой либо определенной закономерности в распределении металла по ширине в разрезах также не наблюдается. Золото имеет пластинчатую, округло-овальную форму, края золотин иногда загнутые, окатанность 70–80%.Площадь лицензируемого участка недр составляет 8,84 кв. км